📉📈Пружина сжимается: индекс Мосбиржи с 29-го июля застрял в диапазоне 2900-2950пп.

Ставка ЦБ 18% давит на рынок — кто-то бежит в депозиты. Но некоторые бумаги уже достаточно сильно упали от своих максимумов — в частности в-й и 3-й эшелон — и по некоторым бумагам идут покупки, что сдерживает рынок от дальнейшего снижения. Также инвесторы получают выплаты по дивидендам и возможно реинвестируют их обратно в рынок.

В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи повысится в августе на 0,7%, до 2963 пунктов.

Цена на нефть марки Brent составит $82,42 за баррель, курс евро на форексе – сохранится выше 1,08 доллара, инфляция за месяц составит 0,19%, а цена золота поднимется в пределах 50 долларов за тройскую унцию – до 2464 долларов.

Курс юаня — 11,92 рубля, курс доллара — 87,58 рубля, евро – 93,93 рубля.

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и усилия Китая по стимулированию экономического роста позволят ценам на нефть вернуться в диапазон $80-85
• Золото будет склонно к росту на фоне ожидания начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС и напряженности в геополитике на Ближнем Востоке

«На рынке акций лучше остальных могут смотреться компании с накопленной подушкой ликвидности, которая будет приносить им процентный доход – „Интер РАО“, „Мать и дитя“, НЛМК, „Северсталь“, „Лукойл“, — отметили аналитики ФГ „Финам“.

1prime.ru/20240731/rynok-850579626.html

📈📉Индекс ММВБ в среднесрочной перспективе может вернуться к долгожданному уровню в 4200п, либо уйти сильно вниз на 1800п — аналитики Rogs&Copytos.

Пока что индекс консолидируется в области 2900-2950 пп. Выход из соответствующего диапазона приведет либо к дальнейшему снижению как минимум на 2800п либо к росту до 3100-3200пп.

По итогам торгов в понедельник индекс Московской биржи потерял еще 2,9%, закрывшись на минимальной отметке за год — 2906,95 пункта. Второй торговый день подряд инвесторы отыгрывают решение Банка России пересмотреть прогноз по движению ключевой ставки на ближайшее время. 

ЦБ повысил прогноз по ключевой ставке до конца года с 16,9–17,4% до 18–19,4%, тем самым не исключив ее повышения на ближайших заседаниях.

Повышенный уровень процентных ставок делает более привлекательными безрисковые и низкорисковые активы — депозиты и гособлигации, отмечают аналитики.

«Высокие ставки по депозитам и облигациям будут сдерживать возвращение ликвидности на рынок акций, в том числе через реинвестирование дивидендных выплат»,— отмечает аналитик фондового рынка «Альфа-Капитала» Алина Попцова.

Наиболее сильный вклад в снижение индекса внесли компании сектора нефти и газа, на которые приходится более 44% доли индекса Московской биржи. Сильнее упали только индексы строительных компаний (3,9%), информационных технологий (4,3%) и транспортных компаний (5,1%), но их вклад в основной индекс многократно ниже.

( Читать дальше )

📉Индекс ММВБ ушёл ниже отметки в 2900 пунктов

Повышение ключевой ставки определило негативный тренд на рынке акций.

Эксперты:

• Высокая ставка будет давить на привлечение капитала, прибыль, свободный денежный поток многих компаний, что приведет к снижению дивидендных выплат
• Умногих компаний сейчас в активной фазе находится CapEx — то есть капзатраты, стройка
• Темпы развития бизнеса могут скорректироваться с точки зрения потенциальных возможностей

Такое положение на рынке акций вынуждает инвесторов искать альтернативы, в том числе на долговом рынке. Многие эмитенты, выходящие на первичный рынок, высочайшего качества.

Есть у высокой ставки и бенефициары, например, страховые компании, и сама Мосбиржа.

Индекс Мосбиржи могут поддержать дивиденды, которые начинают получать держатели акций, полагают аналитики.

В долгосрочном периоде аналитики по прежнему видят привлекательность рынка акций по простой причине: инфляция помогает акциям, и, соответственно, от нее будут расти прибыли компаний и дивидендные истории. 

www.kommersant.ru/doc/6863643

📉К 17:55 индекс ММВБ теряет почти 2,5%, плавно приближаясь к отметке 2900п. Распродажи идут по всему спектру бумаг.

С 16 по 26 июля рынок рос по следующим причинам:

1. увеличение ставки ЦБ уже было заложено
2. последние дивиденды
3. реинвестирование полученных дивидендов
4. 16 июля журналисты The New York Times написали, что Киев планирует прекратить боевые действия путем мирных переговоров. 

Однако появились негативные факторы:

1. сильное укрепление рубля
2. падение цен на нефть 
3. резкое снижение котировок «Яндекса» после старта торгов

Но главным событием, оборвавшим восстановление рынка, стало заседание ЦБ.

Повышение ставки свидетельствует о продолжающемся перегреве экономики, говорит аналитик УК ПСБ Евгения Нестеренко. Есть вероятность повышения ставки в сентябре. 

Снижать ставку до конца года ЦБ не планирует, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Высокая ключевая ставка также повышает риски дефолтов среди эмитентов.

В среднесрочной перспективе динамика фондового рынка будет зависеть от того, насколько эффективно повышение ставки купирует инфляцию.

Вслед за повышением ключевой ставки на сопоставимую величину возрастут ставки по депозитам, что еще больше увеличит привлекательность рублевых сбережений.

( Читать дальше )

📉На утро 29 июля рынок теряет 1,5%, вернувшись к отметке 2950 п — судя по всему деньги утекают на депозиты. В пятницу 26 июля ЦБ РФ повысил ставку до 18% годовых — видимо инвесторы решили, что доходность по депозитам может быть больше доходности по акциям.

📉Индекс ММВБ теряет 1% на фоне дивидендных отсечек в Роснефти (-4%), Татнефти (-4,3%), Мосэнерго (-6,3%), Евротрансе (-12%)

Роснефть — дивиденды 29,01 руб, Татнефть — 25,17 руб, Евротранс — 19,22 руб, Мосэнерго — 0,16038 руб.